Pada 1993, Netanyahu dengan mudah memenangkan pemilihan sebagai pemimpin partai Likud, menggantikan Shamir dalam jabatan tersebut. Netanyahu menjadi terkenal karena penentangannya terhadap perjanjian damai Israel-PLO pada tahun 1993 dan penarikan diri Israel dari Tepi Barat dan Jalur Gaza.
2. Masa jabatan pertama dan kedua sebagai perdana menteri
Kampanye terpilihnya kembali Netanyahu terhambat oleh perpecahan di kalangan sayap kanan dan meningkatnya ketidaksukaan pemilih terhadap kebijakan perdamaiannya yang tidak konsisten dan gayanya yang sering kasar.
Selain itu, pemerintahannya dilanda beberapa skandal, termasuk penunjukan (1997) pejabat Partai Likud Roni Bar-On sebagai Menteri Kehakiman. Tuduhan bahwa Bar-On mengatur pendekatan terhadap sekutu Netanyahu yang dituduh melakukan penipuan dan penyuapan menyebabkan mosi tidak percaya pada Knesset. Pemimpin Partai Buruh Ehud Barak dengan mudah mengalahkan Netanyahu pada pemilu 1999 ketika inti politiknya melemah.